오늘 시장이 50bp컷에도 살짝 실망을 한 이유
1) 최종 금리가 3.375로 시장이 예상한 2.875에 미치지 못함.
2) 양적긴축 종료를 공식화 하지 않음
기준 금리를 내리면서도, 연준이 보유하고 있는 국채들이 만기됐을시 되 사지 않겠다는 것.
그러니까 기준금리 이외에는 다른 방식으로 시장에 유동성을 공급하지 않겠다는 뜻…
50bp인하에도 조금 매파적인 스탠스
3) 기준 금리를 50으로 내린건 올 7월에 못내린것을 함께 내린 것이고,
양적긴축 종료를 통한 유동성 공급을 해주지 않겠다는 것은 ,……
지금 경기가 나쁘지 않으니까 기준 금리만 중립 금리 가까이로 내려줄께….라는 메시지
한마디로 시장이 원한 종합 선물 세트는 없었음.
오늘 50bp 인하가 만장 일치로 이뤄지지 않았다는 것은
앞으로도 무조건적인 비둘적 스탠스를 기대하지 말라는 뜻.
결론: 앞으로 중립 금리 3%를 향한 금리 인하는 꾸준히 있을 것임.
하지만 경기가 꾸준히 괜찮은 이상, 코로나 시절의 종합 선물 세트는 기대하지 말아야함.
소프트 랜딩 가능성은 높아졌기에… 앞으로 과격한 증시 하락을 없을거라고 생각됩니다.
하지만 25년말까지 sp기준 8% 정도의 상승만 있을거라고 보수적으로 보시기 바랍니다. 기준 금리는 내려가지만 앞으로도 스톡 피커스 시장이 계속될것임.
개별주를 잘 선별하는 자만 플러스 알파를 기대할 수 있을 것임.
추신: 개인적으로 플러스 알파를 가져다줄 개별주로 엔비디아를 굳건히 믿고 있습니다.
하지만 엔비디아가 제 전체 포트의 30%를 차지하기에 더 이상 지분 확대는 하지 않고 있습니다.
이 부분 곱씹어 보시길 바랍니다.
저같이 미주식 투자를 오래한 사람도 한종목을 전체 포트의 30% 이상 가져가지 않습니다.