현재 시장을 지배하는 분위기는 역시 대선인것 같습니다.
누가 되든지 재정 적자는 더 심해질 것이기에
국채 금리는 오르고 있으나
그 폭이 심한것으로 보아
트럼프의 당선은 물론이고
의회 장악까지 보고 있는 듯합니다.
그 이유는 누구도 예상못했던 킹 메이커가 등장했기 때문입니다.
대선 전부터 누누히 우파 색깔을 드러냈던
일론 머스크가
경합중에 매일 백만불씩 돈을 풀고 있는데
한국 돈으로 천억 정도를 대선 백일전부터
공개적으로 풀 수 있는 사람은 머스크 밖에 없어 보입니다.
미 대선은 승자 독식 방식이며
하원 의원 투표를 동시에 하기에
머스크의 재력이 대선을 넘어
총선까지 영향을 미친다면
트럼프 와 공화당 스윕이 충분히 가능해보입니다.
개인적으론 트럼프의 승리와 공화당 스윕을 매우 걱정스럽게 보고 있습니다.
우선 국채 금리가 기준 금리 인하에도
최소 6-7%로 상승할 수 있고
이는 증시와 변동 금리로 돌아가는 부동산 투자에는 부정적입니다
또 오래전부터 말해온 대 중국 60% 관세가 적용된다면
인플레이션은 4-5%대가 뉴노멀이 될 것이며
중립금리와 국채금리가 동반 상승하는 격이 될 것입니다.
제1기 재임시 무척이나 많은 스캔들을 낳았던 트럼프의 재선 확율이 높아진 원인은 무엇일까요?
아마 유색 서민층들의 변심때문입니다.
지난 4년간의 인플레이션은 서민층을 무척이나 힘들게 했는데요
인종 과 문화 갈등을 넘어
가계 경제가 힘들어지는 건 유색인종들에게도
지지 정당을 바꾸게 되는 원인이 됩니다.
트럼프가 재선이 되면
사라지던 인플레이션이 되레 돌아올 수도 있지만
이들에겐
트럼프 1기때의 풍요로웠던 경제상황이
노스탤지아로 다가온 모양입니다.
가뜩이나 빅테크 어닝이 나오는데
대선까지 코앞이니
증시가 상승하지 못하고 있습니다.
빅테크 기업중 단 하나라도 어닝 미스가 나온다면
짧은 조정장이 나올 수도 있습니다.
업데이트. 미 동부시간 수요일 아침
구글의 어닝이 긍정적으로 나왔습니더.
클라우드 부문의 성장이 눈부셨고
ai 를 탑재한 검색부문도 견고했습니다.
ai 테마의 빅테크 전체에 훈풍이 불고 있습니다.
제가 개인적으로 옵션 플래이를 한
Amd는 가이던스가 약했고
매출 어닝도 시장 기대치만큼만 나왔습니다.
엔비디아와 비교햇을시
Amd는 점유율을 조그만 더 가져와도
주가가 오르는 셋업이기에
1년안에 30-40%정도의 성장을 하리라 봅니다.
(목표주가는 190불입니다)
허나 엔비디아에 비해선 리스크가 너무나 크기에
조심해야할 것으로 보입니다.
risk reward ratio가 엔비디아가 더 우수합니다.
그럼 이만 줄입니다.