바그다드재벌의 주식 투자

어제 cpi 물가 지표가 좋게 나왔습니다. 그래서 금리 인하 기대가 현실화 되었고 9월 금리 인하는 이제 확정적입니다. 금리 정책이 물가나 경기에 미치는 영향이 수개월에 걸린다는 걸 감안했을때 7월 인하를 주장하는 의견이 나올 정도입니다. 허나 9월 인하 대신 7월 인하를 하게되면 괜히 경기 침체에 대한 걱정만 일으킬 수 있기에 시장의 기대대로 9월 인하를 할 것 같습니다. 2. 작년과 올해 고 금리 기조에도 빅테크가 날아오른 이유는 융자나 채권 발행이 필요없는 기업들이기 때문입니다. 얼마나 돈을 잘 벌면 역대급 자사주 매입을 할 정도이고 남는 현금으로 예금 이자도 받을 수 있으니 빅테크 주가가 날아올랐습니다. (물론 우수한 실적 펀더멘털이 바탕이 되었음) 이와 달리 소형주들은 돈을 땡겨 장사를 하기에 ..

안녕하신지요? 어제 파월 의장의 의회 회견이 있었습니다.  그 내용은 역시 모두가 아는 내용이었습니다. 인플레이션 둔화가 확인 되고 있고, 노동시장도 냉각되고 있다. 하지만 금리 인하를 위해선 더 많은 데이터가 필요하다. 파월이 이렇게 두리뭉실하게 얘기하는 이유는 시장을 자극시켜 인플레이션을 재발시키지 않아야하고 대선을 앞두고 최대한 정치적 중립성을 지켜야하기 때문입니다. 불법 이민과 노동시장관의 관계도 최대한 질문을 피하는 모습이었습니다. 하나 고무적인 부분은 노동시장이 더 빨리 냉각되는건 "절대적"으로 걱정이 되고 여기에 따른 통화 정책 변화가 필요하다고 얘기한 겁니다. 즉, 앞으론 인플레이션 보다 노동시장의 변화를 더 주시하겠다는 겁니다.  이변이 없는한 9월에 첫 인하가 나올테고, 경제 데이터가 ..

장문의 글이 다 날라가서 요약만 올립니다. 양해부탁합니다 바이든 최악의 토론 퍼포먼스 뉴욕 타임스에선 조기 포기를 종용 트럼프의 재입성 확율은 60% 이상 금. 비트코인 상승. 약달러 예상 채권 금리 상승 인플레이션 고착화 대중 관세 60% 예상 ㅡ 인플레이션 고착화 서민들만 힘들어짐 연준 통화정책을 대통령 권한으로 만들어 국제 금융 질서가 무너질 수도 달러의 기축통화가 무너질 수도 이게 제일 걱정임 바이든이 이 상태로 4년더 직무 수행을 할 수 있을까? 절대 못함 결국에는 민주당내 잠룡들이 부상해야하는데 트럼프의 인지도와 인기를 넘기 힘들 것이라 예상 트럼프 재입성이 유력해지면 금 ㅡ 비트코인 ㅡ 에너지 주식 비중을 늘려야 할듯 설마 트럼프가 된다해도 상ㅡ하원에서 민주당이 다수당이 되어 힘의 균형이 나..

엔비디아가 좀 신나게 떨어지내요 전 이럴 때일수록 즐겁습니다. 비온뒤 땅이 굳는다고 조정이 시원하게 나와야 레버리지 쓴 투기성 자금들이 빠져나가고 옆에서 눈치보던 기관 자금이 더 들어옵니다. 건전한 조정은 대세 상승장에서 자정효과를 내는 매우 중요한 요소입니다. 오늘 AI 반도체에서 빠져나온 돈이 나머지 섹터로 순환하고 있습니다. 아주 바람직한 모습입니다. 전체장에선 떠나는 돈이 없습니다. 엔비디아는 오늘장이 118불로 마감 전고점대비 16%떨어졌습니다. 그래서 오늘부터 좀 진지하게 분할매수 중입니다. 엔비디아 기업자체는 향후 1-2년 가이던스가 바뀐게 없고 매출 ㅡ 영업이익 증가세도 변함이 없습니다. 기업은 그대로인데 단기에 너무 올라서 바닥 다지기를 하는 겁니다. 제 연말 목표가도 여전히 158불입니..

안녕하신지요 어제부로 엔비디아가 시총 1위에 등극했습니다. 사실 시총 3조 달러에 진입한 후, 1위 등극은 시간문제였고 앞으로 오랜기간 유지할 듯합니다. 최근 로잰블랫에서 목표가를 200불로 상향시킨게 기폭제가 되었습니다. 리포트의 요지는 25년 EPS를 5불로 잡고 PER 40배를 곱해 200불로 목표가를 잡았는데요 참 놀라운 수치입니다. 불과 연초만 하더라도 골드만에서 내년 eps를 2.77에 35배를 곱해 97.2불로 줬는데요 (주식 분할 적용한 수치임) 반년사이에 주당 이익은 거의 두배로 상향조정 되었습니다. 개인적으로 조사를 해본 결과 25년 주당 4.4불 이익에 36배수를 곱해주는게 가능할 듯합니다. 이러면 목표가가 158.4불이 나옵니다. 2. 이런 말도 안되는 수치가 가능한 이유는 현재의 ..

그제부로 wwdc 시작되었습니다. 사실 시장이 놀랄만한 별 얘기는 없습니다. 챗gpt가 마소의 코파일럿에서 구동할 수 있는 기능들이 애플의 IOS에 들어오는 수준이었습니다. 다만 시장 참여자들이 간과하는 부분은 이게 다음 아이폰 사이클 매출에 얼마나 크게 기여하느냐 입니다. 우선 아이폰 15프로급 이상부터가 사용이 가능하고요 다음 아이폰 16이 15프로와 같은 AP가 들어간다는 가정하에 다음 아이폰 16, 16프로 모두 적용된다고 보면 됩니다. 2. 결국은 까봐야 안다 애플은 언제부턴가 시장 선도 기업이 아닌 매스터 팔로워가 돠었습니다. 애플 충성고객들을 이미 애플 생태계에 포섭이 되어있고 안드로이드로 넘어가기가 매우 번거로운 상황입니다. Chatgpt가 IOS로 들어온 이상 조만간 킬러 앱이 출현할 확..

미 5월 비농업 고용 27만2000건 '깜짝' 증가…전망치 크게 상회(상보) 실업률은 4%…예상치보다 소폭 상회블룸버그 "연준, 7월 금리 인하 하지 않을 것"(서울=뉴스1) 정지윤 기자 | 2024-06-07 21:56 송고 미국의 5월 비농업 고용 증가가 전망치를 크게 상회했다. 실업률은 예상보다 소폭 상회했다.7일(현지시간) 미국 노동부 노동통계국은 지난 5월 비농업 일자리가 전월 대비 27만2000건 증가했다고 발표했다. 이는 로이터통신이 집계한 예상치인 18만5000건을 크게 능가하는 수치다. 지난 4월에는 비농업 일자리가 17만5000건 늘어났다.실업률은 4%로, 전월(3.9%)보다 0.1%p 올랐다. 전망치였던 3.9%보다는 소폭 상회했다.시간당 평균 임금은 전월 대비 0.4% 오르며 예상치..

최근 들어 미 증시가 힘이 빠진 모습입니다. 최근에 급격한 랠리의 피로도 있겠지만가장 큰 이유는 미 국채 입찰이 예전같지 않기 때문입니다.과거 역사를 되돌아보면미국은 해상 국방력을 앞세워 경제 2-3위 나라들의 항해권을 보호해주는 명목으로 미 국채 매입을 독려했습니다.일본이 1985년에 울며겨자 먹기로 플라자 합의를 하면서엔화 절상을 하고, 대거 미 국채매입을 해준 이유도말라카 해협을 통제하는 미 해군이 필요했기 떄문입니다.경제 2위 대국이었던 일본 입장에선 말라카/ 호르무즈 해협을 통한 항해/무역권이 매우 중요했고,미국의 보호 없이는 무역 대국으로서의 지위가 위협받게 되었습니다. 미국 입장에선 일본이 국채매입을 해주면서국채 금리가 안정이 되면 전체 금융 시장이 안정되는 효과를 누릴 수 있습니다.또 미국..

출처  = 유사남 유튜브  안녕하신지요. 전 세계의 이목이 집중된 엔비디아의 어닝이 좋게 나왔습니다.지난 몇분기 내내 어닝 비트가 나와서이번에 월가에서 어닝 예상을 많이 세게 줬는데도,  이마저도 비트했습니다. 이번 분기 호실적은 이미 예상된 부분이었습니다.빅테크들이 하나같이 ai 부문 데이터센터 투자를 늘렸고데이터센터 수요떄문에 구리값도 폭등하였기에ai 반도체 수요 걱정과 엔비디아 실적 걱정은 기우에 불과했습니다. 이번 어닝 발표를 요약하자면매출도 굿, 수익도 굿, 가이던스도 굿, 배당 확대도 굿, 여기다가 주식 분할 소식까지 겹경사 입니다.장외 시간에선 1000불을 이미 돌파했습니다. 현재 나온 소재만으로도 앞으로 20% 정도 랠리가 나올테고 1200불 정도는 무안하리라 봅니다.다만 내일이나 모레같은..

글이 뜸했습니다. 다들 안녕하신지요 어제 PPI는 전달대비 0.05% CPI 는 전달 대비 0.03 상승했습니다. 수치상으로는 별로인데 그래도 시장은 환호했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다. ㄱ) 지표가 어떻게 나오든 파월이 금리 인상은 없다고 했다. 안 좋은 지표는 금리 인하를 미룰 뿐이지 인상을 야기시키진 않는다. ㄴ) 밑에 표에서도 나오듯이 여전히 주거비 상승이 두드러집니다. 주거비를 제한 인플레이션은 전년대비 3% 이하입니다. ㄷ) 어제 나온 소비 지출 지표는 전달대비 0%입니다. 즉 향후 인플레는 둔화될 확율이 더 높습니다. 위의 표에도 굿즈 가격은 소폭 하락했습니다. ㄹ) 맥도날드 ㅡ 스타벅스 매출이 안 좋습니다. 얘들의 가격 상승요인은 인건비가 절반을 차지합니다. 매출 둔화는 결국 서비스 ..