바그다드재벌의 주식 투자

이번 주 제가 많이 바쁠거 같아서 모레 올리려던 글을 지금 올립니다. 최대한 쉽게 설명하겠습니다. 1. 어떤 채권 상품이 있습니다. 국채 상품인데요, 향후 있을 물가상승까지 보전해주는 상품입니다. 솔깃하시죠? 실제 이런 상품이 있습니다. 바로 TIPS 입니다. 미국에서 활발하게 거래되는 상품입니다. 그럼 우린 이 상품을 언제 살까요? 가파른 인플레이션이 예상될 때 사겠죠. 그럼 TIPS채권 가격은 올라가고 TIPS 금리는 내려갑니다. 2. 위와 같은 TIPS를 대입한 수치가 있습니다. BEI 라고 breakeven inflation rate 입니다. 10년물 국채 금리 - 10년물 TIPS = BEI 입니다. 인플레이션 공포가 심할 때는 10년물 국채 금리는 오르고 TIPS 금리는 떨어지겠죠? 그럼 저 ..

팩트체크 ​ 현재 Vix = 16 변동성 지수가 낮게 안정화됨 ​ 헤지펀드 기관 예수금 작년 5월 22일 이후 최다 ​ 실업수당 청구 = 월가 예상 하회 - GOOD ​ PCE = 소비지출 물가지수 작년 동기 3.6% 상승. 월가 예상 살짝 상회. 그러나 양호함 ​ ​ ​ ​ ​ 1) ​ 화두는 현재 부양책이 너무 오버스럽지 않는냐는 것 ​ 미 정부가 부양책을 너무 많이 풀고 ​ 연준은 너무 비둘기가 되어 통화정책 팽창을 방관하는게 아닌가? ​ ​ 이걸 현재 거시경제학자들이 걱정하고 있음 ​ 거시경제학자중 90%는 재정정책이 과하다고 생각 70%는 연준이 너무 비둘기적이다 하고 생각. ​ ​ ​ 현 정책의 배경애는 10년전 오바마 정권 시절의 학습효과가 있음. ​ 2009년도에 바이든이 부통령이었을때 ​..

현재 제 포트 비중을 정리해봤습니다. QQQ 18 AAPL 12 MSFT 8.5 AMZN 4.5 FB 4 GOOGL 3.5 NVDA 3 ——————— 나스닥+빅테크 54% VOO 28 XLF 4 VOOV 3 XLE OIH 3 ——————— 가치주 리플레이션 섹터 38% Bitcoin Ethereum 2% 나머지 소형 기술주 중소 가치주 테슬라 국채인버스 XLI XLB 등이 6%를 이룹니다. VOO에 빅테크 비중이 높은걸 생각하면 아직도 포트내 빅테크 비중이 너무 큰게 흠입니다. 다음 조정시에 대형기술주들이 염가에 나올텐데 기술주를 더 담아야하나 아님 리플레이션 가치주를 더 늘려야하나 고민입니다. 기술주가 확 빠졌을때 기술주 비중도 꽤 있는 VOO나 SPY를 사는게 일석이조 인것 같습니다. 현금은 최소 2..

05/26/21 다들 평안하셨는지요 오늘 뉴욕은 섭씨 20도 아래로 유지되어 매우 시원한 하루였습니다. 아침에는 헬스장에서 근력운동을 하고 점심에는 등산을 다녀왔습니다. 하루라도 몸을 안 움직이면 밤에 숙면을 못 취해서 후회 없는 하루를 보냈습니다. 오늘은 초보자 분들께 양적완화에 대해 말씀드리려 합니다. 작년에 코로나가 터졌을 때 연준에서 기준 금리를 거의 제로로 낮췄습니다. 기준 금리란 초단기 금리로 시중 은행에서 여기다 마진을 붙여 살짝 높은 이율로 대출을 해줍니다. 연준은 이것 외에 10년, 20년 국채도 매입합니다. 미국에선 10, 20, 30년 국채 금리가 모기지 (주택 담보 대출) 금리와 연동됩니다. 중장기 국채를 직접 매입하여, 금리를 찍어 눌려주면서 주택 시장에도 돈이 잘 돌게 합니다. ..

오늘은 여러 단편적인 얘기들을 해볼까합니다. 다들 다른 얘기같이 들리지만 결국에는 금리 얘기임을 깨닫게 되실겁니다. 1. 아마존 쇼크 올해 들어 제게 가장 큰 쇼크가 된 이벤트는 지난 아마존의 실적 발표입니다. A+급 실적을 발표했음에도 다음날 반짝하더니 8-9% 추가 하락했습니다. 속으로 너무 하네하고 생각했습니다. 기술주가 이렇게 잘해도 핍박을 받는구나..... 가치주로의 Great Rotation이 계속 되겠구나 생각했습니다. 인플레와 금리 인상 압박이 아마존을 계모가 콩쥐 잡듯 하는구나 하고 생각했습니다. 2. 옐렌 재무장관의 금리 발언 옐렌 재무장관은 예전에 연준의장을 역임하신 훌륭한 분입니다. 이 분이 "시장이 너무 핫하면 머지 않아 금리를 올려야 할테야" 하고 발언합니다. 옐렌 장관은 재무부..

오늘 참 드라마틱한 하루였습니다. 1. 비트코인과 이더리움을 비롯해 유수의 암호화폐가 아침부터 폭락했습니다. 저는 오늘 비트코인은 $3만5천에 이더리움은 $2100 에 더 들어갔습니다. 현재 포트의 2% 남짓 투자중. (비트코인과 이더리움은 올해 전고점을 회복하리라 믿습니다. 비트코인은 7만불, 이더리움은 5천불을 단기 목표로 하고 있습니다) 최근 암호화폐에서 금으로 순환하는 모양인데 요건 좀 더 지켜봐야 될 것 같습니다. 2. 펀드스트랫이 제시한 자료에 따르면 일반 투자자들의 투자 예수금은 최근 1년 사이 최저로 기관 투자자들의 투자 예수금은 같은 기간 최대치를 기록하고 있습니다. 기관은 인플레 리스크에 팔고 개인투자자들은 저점 매수를 하거나 주식을 계속 들고 가고 있는 모양입니다. 3. 오늘 오후 두..

제가 목요일까지 매우 바쁠 것 같아서 미리 일요일 밤에 글을 올립니다. 우선 오랫동안 증시를 보시던 분들은 이 말을 많이 들으셨을 겁니다. “증시는 실물을 선행한다”. 대략 6개월에서 1년 이상 선행한다고 하죠. 증시가 선행을 하는 이유는 매크로 경제지표가 늦게 발표되기 때문입니다. 그래서 시장에선 향후 경제지표를 예상하고 미리 움직이는 겁니다. 요즘 증시가 선행하는 방향은 역시 인플레이션 기대, 금리 상승 기대, 고 성장주의 밸류에이션 하락, 작년 팬데믹때 눌러있었던 경기민감주 (EPICENTER 주식들)의 상승 이라고 볼 수 있습니다. 얘들은 다 거미줄처럼 얽혀 있는 관계입니다. 우선 제가 목요일과 금요일에 올린 글을 보시면 앞으로 가파른 인플레이션이 온다 vs 인플레이션은 단발성에 그친다 라는 상이..

우선 어제부터 자발적 구독료를 부탁드렸는데 많은 분들께서 참여해 주셨습니다. 정말 감사드립니다. 몇몇분께서는 그동안 후원을 못하고 공짜로 글을 봐서 미안했다는 글을 넘겨주셨는데요 더욱 더 분발하겠습니다. 앞으로 후원해주시는 분들께선 꼭 이메일 주소를 남겨주시기 바랍니다. 오늘은 나스닥이 2% 이상 올랐습니다. 당연히 금리는 떨어졌고요. 그 이유는 오늘 미국 소매판매 동향 발표 떄문입니다. 지난 3월의 소매판매는 경기 부양 지원금 때문에 10.7%가 상승했는데 4월에는 그 효과가 다시 잠잠해지는 모습입니다. 이를 보고 시장이 "역시 인플레이션은 일시적인거야" 하고 믿음을 갖기 시작했습니다. 불과 며칠전에 CPI가 4.2%로 올라가 시장이 발작했는데 오늘은 “아냐… 연준 형님들 말씀이 옳으셨어” 하고 수긍하..

https://www.buymeacoffee.com/bajae007 글을 쓰기에 앞서 구독 후원을 받기로 했습니다. 매 글마다 맨 위에 후원버튼과 링크가 있습니다. 5불 단위로 후원을 받고 있습니다. 커피를 여러 잔 사주시면 제 페이팔 구좌로 후원이 됩니다. 매년 몇천불을 내고 월가에서 고급정보를 구독하는데 광고 수익금으론 충당이 안되서 여러분의 자발적인 후원을 부탁드리게 됐습니다. 잘 부탁드립니다. 오늘은 좀 길게 갑니다. 요즘 시장의 변동성이 많이 커지는데 역시나 화두는 인플레이션입니다. 이번 4월의 인플레가 작년 동기에 비해 4.2%나 상승했는데요. 꽤 높게 나온겁니다. 물론 기저효과가 있는 것도 무시할 수 없습니다. 작년 이맘때는 경제 활동이 없으니 물가가 오히려 떨어진거였고 지금은 재개방이 진행..

일런 머스크 아주 입진적적인 인물이죠 남들이 실패할거라는 전기차 대중화를 성공시킨 아주 뛰어난 인물입니다. 헌데 이분도 트윗질이 문제입니다. 자신의 넘치는 나르시스성을 트윗으로 분출하니 문제가 생기는 겁니다. 도지코인 비트코인 선동하면서 테슬라 구입을 비트코인으로 해주겠다고 한건 언제고 이제는 환경문제로 비트코인 구매를 철폐했습니다 며칠전 SNL에 출연해서 도지코인 패러디 하더니 갑자기 이렇게 나온겁니다. 세계적인 기업의 수장이 손바닥 뒤집듯히 말을 바꾸니 테슬라 전체 이미지에 손상이 가고 있습니다. 레이저님 말씀대로 테슬라가 올해 빌빌 되는건 ㄱ) 금리, 인플레 상승으로 밸류레이션 하락외에 ㄴ) 일론의 변덕스런 쇼맨쉽도 포함되는 듯합니다. 사실 이번 조정에 테슬라 470까지 밀릴 수도 있답니다. 제가 ..