1.
오늘 UBS 은행이 발표한 대선 후 증시 예측 리포트를 읽었습니다.
전체적으로 낙관적인 전망이었습니다.
바이든의 대선 승리 가능성이 좀 더 높으며
a) 바이든 승리 - 상원 공화당 다수 유지시 최고의 시나리오가 만들어진다고 봅니다. 2022년까지 Sp500 26% 상승
b) 트럼프가 승리하고 공화당이 다수 유지되는 시나리오로도 2022년까지 17.2% 상승
c) 바이든 승리 - 민주당 상원 장악시 23.3% 상승을 예상합니다.
대통령이 바뀌더라도 상원에 공화당 다수 유지가 되면 급진적인 정책 변화가 안 생깁니다. 월가에선 점진적이고 느린, 그래서 예측 가능한 정책 변화를 원합니다.
부양안이 나오는 경제에 좋지만
너무 많이 풀려서
장기 국채수익률이 높아지면
증시에서 국채로 돈이 이탈할 수 있다고 경고합니다.
그래서 바이든 - 공화당 다수를 제일 좋은 콤보로 보고 있습니다.
백신은 올연말에 나와서 빨리 풀릴거로 전망하며 21년 연말까지 집단 면역이 생길거라 예상합니다.
최악의 시나리오는 백신이 내년 말까지 안풀리는 케이스입니다. 이렇게 되면 sp500의 수익률에 9% 정도 악영향이 생긴다고 봅니다.
마지막으로 언택트 기술주와 컨택트 밸류 주식의 양극화에 대해서 언급이 있었습니다.
사실상 언택트 기술주는 백신희망을 100%반영하고 있다고 봅니다. 그만큼 고평가입니다.
컨택트 가치주는 백신희망을 42%정도만 반영하고 있습니다. 백신이 풀리면 컨택트 가치주의 수익률이 기술주의 2배가 될 수도 있습니다.
2.
컨택트 가치주가 여러 있는데요, 뱅가드 가치주 ETF의 최대 홀딩은 다음과 같습니다.
개인적으론 sp500의 지분을 동등히 가져가는 ETF인 RSP를 최고의 가치 ETF로 봅니다.
3.
정치적으로 inside scoop이 있는 친구와 통화를 했는데요.
플로리다는 트럼프가 가져가고
위스콘신, 미시간, 펜실베니아는 바이든이 매우 근소한 차로 가져가서
선거인단에서 바이든이 40석 차이로 이길거라 본답니다.
하지만 mail in voting이 다 개표되어 확정되기까지는 11월10일까지 (대선 후 1주일)이 더 걸릴 수도 있다고 합니다.
바이든이 경합주에서 근소한 차이로 승리하면 트럼프가 대선 불복을 할 확율이 매우 높다고 합니다.
트럼프가 불복을 하면
연말까지 재검표를 해야하고 내년까지 대법원에서 다툴수 있습니다.
그럼 시장이 많이 흔들릴겁니다. 아주 많이요.
4.
어제는 Tqqq 20개 담은거중 15개를 128불에 던졌습니다. 현재 5개 남음
오늘 (10/30)은 Sqqq 130개와 QID call option 2개를 샀습니다.
대선 직후의 변동성을 줄이고 싶어서입니다.
현금은 2만불 정도 남았고,
폭락이 오면 Sqqq, QID call options을 정리해서 바닥을 찾을 생각입니다.
읽어주셔서 감사합니다.